ตัวเลือก การระเหย trading กลยุทธ์ และ ความเสี่ยง

วิธีการค้าความผันผวน Chuck Norris Style. When ตัวเลือกการค้าซึ่งเป็นหนึ่งในแนวคิดที่ยากที่สุดสำหรับผู้ค้ามือใหม่ที่จะเรียนรู้คือความผันผวนและโดยเฉพาะอย่างยิ่ง HOW TO VOLATILITY การค้าหลังจากได้รับอีเมลจำนวนมากจากผู้คนเกี่ยวกับหัวข้อนี้ฉันต้องการที่จะมองในเชิงลึกที่ ความผันผวนของตัวเลือกฉันจะอธิบายความผันผวนของตัวเลือกและทำไมฉันถึงพูดถึงความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยและวิธีที่คุณสามารถใช้สิ่งนี้ในการซื้อขายรวมถึงตัวอย่างจากนั้นฉันจะดูบางส่วนของกลยุทธ์การซื้อขายหลัก และความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและลดลงจะมีผลต่อพวกเขาการสนทนานี้จะให้ความเข้าใจรายละเอียดของวิธีการที่คุณสามารถใช้ความผันผวนใน trading. OPTION ของคุณความผันผวนของการซื้อขายอธิบายความผันผวนของการซื้อขายเป็นแนวคิดที่สำคัญสำหรับผู้ค้าตัวเลือกและแม้ว่าคุณจะเริ่มต้นคุณ ควรพยายามที่จะมีอย่างน้อยความเข้าใจพื้นฐานความผันผวนของตัวเลือกจะสะท้อนโดยสัญลักษณ์ Vega กรีกซึ่งกำหนดไว้เป็นจำนวนเงินที่ ราคาของตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวน 1 ในคำอื่น ๆ ตัวเลือก Vega เป็นตัวชี้วัดของผลกระทบของการเปลี่ยนแปลงความผันผวนของราคาหุ้นในราคาตัวเลือกอื่น ๆ ทั้งหมดเท่าเทียมกันไม่มีการเคลื่อนไหวในราคาหุ้นอัตราดอกเบี้ยและไม่มีทาง ของเวลาราคาตัวเลือกจะเพิ่มขึ้นหากมีการเพิ่มขึ้นของความผันผวนและลดลงหากมีการลดลงของความผันผวนดังนั้นจึงหมายถึงว่าผู้ซื้อตัวเลือกที่ยาวสายหรือทำให้จะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นและผู้ขายจะ ได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่ลดลงเช่นเดียวกันอาจกล่าวได้สำหรับการแพร่กระจายกระจายเดบิตการค้าที่คุณจ่ายเพื่อวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในขณะที่เครดิตกระจายคุณได้รับเงินหลังจากวางการค้าจะได้รับประโยชน์จากความผันผวนลดลงนี่เป็นตัวอย่างทฤษฎีเพื่อแสดงให้เห็น ความคิดให้ดูที่หุ้นราคา 50 พิจารณาตัวเลือกการโทร 6 เดือนกับราคานัดหยุดงานของ 50. ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 90 ราคาตัวเลือก คือ 12 50 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 50 ราคาตัวเลือกคือ 7 25 ถ้าความผันผวนโดยนัยคือ 30 ราคาตัวเลือกคือ 4 50 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าค่าความผันผวนโดยนัยนั้นยิ่งสูงขึ้นราคาตัวเลือกด้านล่างนี้จะสูงกว่า สามภาพหน้าจอสะท้อนให้เห็นถึงการโทรที่ง่ายเงินในระยะยาวที่มี 3 ระดับที่แตกต่างกันของความผันผวนภาพแรกแสดงให้เห็นว่าเป็นอยู่ในขณะนี้โดยไม่มีการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนคุณสามารถเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบันกับ 67 วันที่จะหมดอายุคือ 117 ราคา SPY ปัจจุบัน 74 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 120 63 ในภาพที่สองแสดงสายเรียกเดียวกัน แต่มีความผันผวน 50 เพิ่มขึ้นนี้เป็นตัวอย่างที่รุนแรงเพื่อแสดงจุดของฉันคุณจะเห็นว่า ปัจจุบัน breakeven กับ 67 วันจะหมดอายุคือตอนนี้ 95 34 และถ้าสต็อกเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีกำไร 1,125 22 ภาพที่สามแสดงสายเดียว แต่มีความผันผวนลดลง 20 คุณจะเห็นว่าจุดคุ้มทุนปัจจุบัน 67 วันหมดอายุแล้วตอนนี้ 123 86 และ i f หุ้นเพิ่มขึ้นในวันนี้ถึง 120 คุณจะมีการสูญเสีย 279 99.WHY IS IT สำคัญ. หนึ่งในเหตุผลหลักสำหรับการต้องเข้าใจความผันผวนของตัวเลือกคือมันจะช่วยให้คุณสามารถประเมินว่าตัวเลือกมีราคาถูกหรือแพงโดยการเปรียบเทียบ ความผันผวนตามนัย IV ถึงความผันผวนทางประวัติศาสตร์ HV. Below เป็นตัวอย่างของความผันผวนทางประวัติศาสตร์และความผันผวนโดยนัยสำหรับ AAPL ข้อมูลนี้คุณจะได้รับฟรีอย่างง่ายดายจากคุณสามารถดูได้ว่าในขณะนั้นความผันผวนทางประวัติศาสตร์ของ AAPL อยู่ระหว่าง 25-30 สำหรับ 10-30 วันที่ผ่านมาและระดับความเป็นไปได้ของความผันผวนโดยนัยคือประมาณ 35 ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้ค้าคาดหวังว่าการย้ายครั้งใหญ่ใน AAPL จะเข้าสู่เดือนสิงหาคม 2011 นอกจากนี้คุณยังสามารถดูว่าระดับปัจจุบันของ IV อยู่ใกล้ระดับสูงกว่า 52 สัปดาห์ 52 สัปดาห์ต่ำนี้บ่งชี้ว่านี่อาจเป็นเวลาที่ดีที่จะมองไปที่กลยุทธ์ที่ได้รับประโยชน์จากการลดลงใน IV. Here เรากำลังมองหาที่ข้อมูลเดียวกันนี้แสดงให้เห็นแบบกราฟิกคุณสามารถเห็นมีการขัดขวางมากในช่วงกลางเดือนตุลาคม 2010 นี้ถือว่า ncided กับ 6 ลดลงในราคาหุ้น AAPL ลดลงเช่นนี้ทำให้นักลงทุนที่จะกลายเป็นความกลัวและระดับความกลัวของความกลัวนี้เป็นโอกาสที่ดีสำหรับผู้ค้าตัวเลือกที่จะรับพรีเมี่ยมพิเศษผ่านกลยุทธ์การขายสุทธิเช่นการกระจายเครดิตหรือถ้าคุณเป็นผู้ถือ ของหุ้น AAPL คุณสามารถใช้ความผันผวนของความผันผวนเป็นเวลาที่ดีที่จะขายสายที่ครอบคลุมบางส่วนและรับรายได้มากขึ้นกว่าที่คุณมักจะสำหรับกลยุทธ์นี้โดยทั่วไปเมื่อคุณเห็น spikes IV เช่นนี้พวกเขาอยู่ในระยะสั้น แต่ทราบว่าสิ่งที่ สามารถและจะได้รับเลวร้ายยิ่งเช่นในปี 2008 ดังนั้น don t เพียงสมมติว่าความผันผวนจะกลับสู่ระดับปกติภายในไม่กี่วันหรือสัปดาห์กลยุทธ์ตัวเลือกทั้งหมดมีค่าภาษากรีกที่รู้จักกันเป็น Vega หรือตำแหน่ง Vega ดังนั้นจึงเป็นความผันผวนโดยนัย การเปลี่ยนแปลงระดับจะมีผลกระทบต่อกลยุทธ์กลยุทธ์เชิงบวก Vega เช่นวางยาวและโทร backspreads และ strangles long straddles จะดีที่สุดเมื่อนัยระดับความผันผวนเพิ่มขึ้น Negative Vega กลยุทธ์เช่นสั้น p uts และการโทรแพร่กระจายอัตราส่วนและ strangles สั้น straddles จะดีที่สุดเมื่อระดับความผันผวนโดยนัยลดลงอย่างชัดเจนทราบว่าโดยนัยระดับความผันผวนและที่พวกเขามีแนวโน้มที่จะไปหลังจากที่คุณได้วางการค้าสามารถสร้างความแตกต่างในผลของกลยุทธ์ประวัติศาสตร์ ความผันผวนและความเป็นไปได้โดยนัยเรารู้ว่าความผันผวนทางประวัติศาสตร์คำนวณจากการวัดการเคลื่อนไหวของราคาในอดีตซึ่งเป็นตัวเลขที่ทราบว่าเป็นไปตามข้อมูลที่ผ่านมาฉันต้องการเข้าไปในรายละเอียดของวิธีการคำนวณ HV เนื่องจากเป็นเรื่องง่ายในการทำ excel ข้อมูลจะพร้อมสำหรับคุณในกรณีใด ๆ ดังนั้นคุณโดยทั่วไปจะไม่จำเป็นต้องคำนวณด้วยตัวคุณเองจุดหลักที่คุณต้องรู้นี่คือทั่วไปในหุ้นที่มีชิงช้าราคาใหญ่ในอดีตจะมีระดับสูง ความผันผวนทางประวัติศาสตร์เป็นตัวเลือกผู้ค้าเรามีความสนใจมากขึ้นในวิธีการระเหยหุ้นมีแนวโน้มที่จะเป็นในช่วงระยะเวลาของการค้าของเราความผันผวนทางประวัติศาสตร์จะให้คำแนะนำบางอย่างเพื่อระเหยสต็อกเป็น แต่นั่นคือ ไม่มีทางที่จะทำนายความผันผวนได้ในอนาคตสิ่งที่ดีที่สุดที่เราสามารถทำได้คือการประเมินและนี่คือที่ที่ Implied Vol มาในความผันผวนของผลกระทบคือการประมาณการที่ทำโดยผู้ค้ามืออาชีพและผู้ผลิตในตลาดของความผันผวนในอนาคตของหุ้นเป็นตัวเลือกที่สำคัญในตัวเลือก โมเดลการกำหนดราคา Black Scholes เป็นรูปแบบการกำหนดราคาที่เป็นที่นิยมมากที่สุดและในขณะที่ฉันได้รับรางวัล t ไปในการคำนวณในรายละเอียดที่นี่จะขึ้นอยู่กับปัจจัยการผลิตบางอย่างซึ่ง Vega เป็นเรื่องส่วนตัวมากที่สุดเท่าที่ความผันผวนในอนาคตไม่สามารถเป็นที่รู้จักและ, ทำให้เรามีโอกาสมากที่สุดในการใช้ประโยชน์จากมุมมองของเราเกี่ยวกับ Vega เมื่อเทียบกับผู้ค้ารายอื่น ๆ ความผันผวนที่เกิดขึ้นจะคำนึงถึงเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทราบกันดีว่าเกิดขึ้นตลอดอายุการใช้งานของตัวเลือกซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมากต่อราคาหุ้นอ้างอิง รวมและการประกาศรายได้หรือการปล่อยผลการทดลองยาสำหรับ บริษัท ยาสถานะปัจจุบันของตลาดทั่วไปรวมอยู่ใน Implied Vol หากตลาดสงบความผันผวนคือ imates ต่ำ แต่ในช่วงเวลาของความผันผวนของความเครียดในตลาดจะได้รับการยกหนึ่งวิธีที่ง่ายมากที่จะเก็บตาบนระดับตลาดทั่วไปของความผันผวนคือการตรวจสอบดัชนี VIX วิธีการใช้ประโยชน์โดยการค้าความเป็นโมฆะโดยนัยวิธีที่ฉันชอบ เพื่อใช้ประโยชน์โดยการซื้อขายความผันผวนโดยนัยคือผ่าน Iron Condors กับการค้านี้คุณจะขาย OTM Call และ OTM ใส่และซื้อโทรออกเพิ่มเติมเกี่ยวกับคว่ำและซื้อใส่ต่อไปใน downside Let s ดูตัวอย่างและสมมติ เราวางการค้าดังต่อไปนี้ 14 ต. ค. 54.Sell 10 พ. ย. 110 SPY วาง 1 16 ซื้อ 10 พ. ย. 105 SPY วาง 0 71 ขาย 10 พ. ย. 125 โทร SPY 2 13 ซื้อ 10 พ. ย. 130 โทร SPY 0 56. สำหรับการซื้อขายนี้เราจะ ได้รับเครดิตสุทธิ 2,020 และนี่จะเป็นกำไรในการค้าหาก SPY เสร็จสิ้นระหว่าง 110 และ 125 เมื่อหมดอายุนอกจากนี้เรายังจะได้รับกำไรจากการค้านี้ถ้าทั้งหมดอื่นเท่ากับความผันผวนโดยนัยน้ำตกภาพแรกคือแผนภาพ payoff สำหรับ การค้ากล่าวข้างต้นตรงหลังจากที่มัน ถูกวางไว้สังเกตว่าเราสั้น Vega ของ -80 53 ซึ่งหมายความว่าตำแหน่งสุทธิจะได้รับประโยชน์จากการตกอยู่ใน Implied Vol ภาพที่สองแสดงให้เห็นว่าแผนภาพ payoff จะมีลักษณะเช่นถ้ามีการลดลง 50 ใน Implied vol นี่คือ ตัวอย่างเช่นค่อนข้างมากฉันรู้ แต่มันแสดงให้เห็นถึงจุด CBOE ดัชนีความผันผวนของตลาดหรือ VIX ตามที่อ้างถึงมากขึ้นคือการวัดที่ดีที่สุดของความผันผวนของตลาดโดยทั่วไปบางครั้งก็เรียกว่าเป็นดัชนีความกลัวเนื่องจากเป็นพร็อกซี่สำหรับ ระดับของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX สูงมีจำนวนมากของความกลัวในตลาดเมื่อ VIX ต่ำก็สามารถแสดงให้เห็นว่าผู้เข้าร่วมตลาดจะอิ่มเอมใจเป็นผู้ค้าตัวเลือกเราสามารถตรวจสอบ VIX และใช้เพื่อช่วย ในการตัดสินใจซื้อขายของเราดูวิดีโอด้านล่างเพื่อหาข้อมูลเพิ่มเติมมีกลยุทธ์อื่น ๆ ที่คุณสามารถทำได้เมื่อซื้อขายความผันผวนโดยนัย แต่ Iron Condors เป็นกลยุทธ์ที่ผมชื่นชอบมากในการใช้ประโยชน์จากระดับนัยสำคัญในระดับสูงตารางต่อไปนี้แสดงให้เห็น บางส่วนของ กลยุทธ์ทางเลือกที่สำคัญและความเสี่ยงของพวกเขา Vega ฉันหวังว่าคุณจะพบข้อมูลที่มีประโยชน์นี้แจ้งให้เราทราบในความคิดเห็นด้านล่างสิ่งที่คุณชื่นชอบกลยุทธ์สำหรับการซื้อขายโดยนัย volatility. Here s เพื่อความสำเร็จของคุณวิดีโอต่อไปนี้จะอธิบายถึงบางส่วนของความคิดที่กล่าวข้างต้นในมากขึ้น รายละเอียด Sam Mujumdar กล่าวว่าบทความนี้ดีมากมันตอบคำถามมากมายที่ฉันมีความชัดเจนและอธิบายในภาษาอังกฤษง่ายขอบคุณสำหรับความช่วยเหลือของคุณฉันกำลังมองหาเพื่อทำความเข้าใจผลกระทบของโวลและวิธีการใช้มันเพื่อประโยชน์ของฉันนี้จริงๆช่วย ฉันฉันยังคงต้องการชี้แจงคำถามหนึ่งที่ฉันเห็นว่า Netflix กุมภาพันธ์ 2013 ใส่ตัวเลือกมีความผันผวนที่ 72 หรือดังนั้นในขณะที่มกราคม 75 ใส่ตัวเลือกปริมาตรประมาณ 56 ฉันกำลังคิดที่จะทำ OTM ย้อนกลับปฏิทินการแพร่กระจายฉันได้อ่านเกี่ยวกับเรื่องนี้อย่างไรก็ตาม ความกลัวของฉันคือ Option Jan จะหมดอายุในวันที่ 18 และ vol สำหรับ Feb ยังคงเหมือนเดิมหรือมากกว่าฉันสามารถค้า spread ในบัญชีของฉัน IRA ฉันไม่สามารถปล่อยให้ตัวเลือกเปลือยกายจนลดลงหลังจากที่กำไร เมื่อวันที่ 25 มกราคมอาจจะฉันจะต้องม้วนยาวของฉันไปที่มีนาคม แต่เมื่อ vol drops. If ฉันซื้อตัวเลือก SP SP 3month SP ที่ด้านบนของหนึ่งใน spikes โวลต์ที่ฉันเข้าใจ Vix เป็นปริมาณโดยนัยใน SP ทำอย่างไร ฉันรู้ว่าสิ่งที่มีความสำคัญเหนือกว่า PL 1 ฉันจะทำกำไรจากตำแหน่งที่เพิ่มขึ้นจาก SP หรือ 2 ฉันจะสูญเสียตำแหน่งจากการพังทลายของความผันผวน Hi Tonio มีตัวแปรในการเล่นมาก เกี่ยวกับวิธีการไกลหุ้นย้ายและวิธีไกลหยด IV เป็นกฎทั่วไปแม้ว่าสำหรับ ATM ยาวโทรเพิ่มขึ้นในพื้นฐานจะมีผลกระทบมากที่สุด IV จำได้ว่าเป็นราคาของตัวเลือกที่คุณต้องการซื้อวางและโทรเมื่อ IV ต่ำกว่าปกติและขายเมื่อ IV ขึ้นไปการซื้อการเรียก ATM ที่ด้านบนสุดของการผันผวนของความผันผวนเป็นเหมือนการรอให้การขายสิ้นสุดก่อนที่คุณจะไปช้อปปิ้งในความเป็นจริงคุณอาจจะได้จ่ายเงินสูงกว่าการขายปลีกถ้า พรีเมี่ยมที่คุณจ่ายอยู่เหนือมูลค่ายุติธรรม Black - Scholes ในทางกลับกันรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเป็นกฎของหุ้นนิ้วหัวแม่มือ s มักจะไปมากหรือต่ำกว่าสิ่งที่เกิดขึ้นในอดีต แต่ก็เป็นสถานที่ที่ดีที่จะเริ่มต้นถ้าคุณเป็นเจ้าของโทรศัพท์พูด AAPL C500 และแม้ว่าราคาหุ้นของจะไม่เปลี่ยนแปลงราคาในตลาดสำหรับตัวเลือกเพียงแค่เพิ่มขึ้นจาก 20 bucks ถึง 30 เหรียญคุณเพิ่งได้รับรางวัลในการเล่น IV บริสุทธิ์ฉันอ่านฉันขอขอบคุณ thoroughness. I don t เข้าใจว่าการเปลี่ยนแปลงในความผันผวนมีผลต่อการทำกำไรของแร้งหลังจากที่คุณได้วาง trade. In ตัวอย่างข้างต้น 2,020 เครดิตที่คุณได้รับเพื่อเริ่มดำเนินการคือจำนวนเงินสูงสุดที่คุณจะได้เห็นและคุณสามารถเสียเงินได้ทั้งหมดหากราคาหุ้นสูงหรือต่ำกว่ากางเกงขาสั้นของคุณในตัวอย่างของคุณเนื่องจากคุณมีสัญญา 10 ข้อในช่วง 5 ข้อคุณมี 5,000 ของการเปิดรับ 1,000 หุ้นที่ 5 เหรียญต่อการสูญเสียของคุณออกจากกระเป๋าสูงสุดจะเป็น 5,000 ลบเครดิตเปิดของคุณ 2,020 หรือ 2,980 คุณจะไม่เคยเคยเคยมีกำไรสูงกว่า 2020 คุณเปิดกับหรือสูญเสีย เลวร้ายยิ่งกว่า 2980 ซึ่งเป็นไม่ดีเท่าที่อาจจะได้รับอย่างไรก็ตาม, a การเคลื่อนไหวของหุ้นเป็นสิ่งที่ไม่มีความสัมพันธ์กับ IV ซึ่งเป็นเพียงราคาที่ผู้ค้าจ่ายในขณะนั้นหากคุณมีเครดิต 2,020 และอันดับที่ 4 เพิ่มขึ้น 5 ล้านบาทจะไม่มีผลต่อฐานะเงินสดของคุณ มันหมายความว่าพ่อค้ากำลังจ่ายเงินถึง 5 ล้านเท่าของ Condor เดียวกันและแม้กระทั่งในระดับ IV ที่สูงส่งมูลค่าของตำแหน่งที่เปิดของคุณจะอยู่ระหว่าง 2020 และ 2980 100 ขับเคลื่อนโดยการเคลื่อนไหวของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกของคุณจำได้ เป็นสัญญาที่จะซื้อและขายหุ้นในราคาที่กำหนดและจะช่วยปกป้องคุณในบัญชีคอนโดแร้งหรือการกระจายเครดิตอื่น ๆ ช่วยให้เข้าใจว่าความผันผวนโดยนัยไม่ใช่ตัวเลขที่ Wall Streeters เกิดขึ้นในการประชุมทางโทรศัพท์หรือกระดานไวท์บอร์ด สูตรการกำหนดราคาทางเลือกเช่น Black Scholes ถูกสร้างมาเพื่อบอกคุณว่ามูลค่ายุติธรรมของตัวเลือกคืออะไรในอนาคตตามราคาหุ้นเวลาที่จะหมดอายุเงินปันผลดอกเบี้ยและประวัติศาสตร์นั่นคือสิ่งที่เกิดขึ้นจริงในช่วงที่ผ่านมา ความผันผวนของปี t จะบอกคุณว่าราคาที่คาดว่าจะยุติธรรมควรจะพูด 2. แต่ถ้าคนเป็นจริงจ่าย 3 สำหรับตัวเลือกที่คุณแก้สมการข้างหลังด้วย V เป็นไม่ทราบ Hey ความผันผวนประวัติศาสตร์ 20 แต่คนเหล่านี้จะจ่ายเป็นถ้า มันเป็นความผันผวน 30 ดังนั้นโดยนัยหากหยด IV ในขณะที่คุณถือ 2,020 เครดิตจะช่วยให้คุณมีโอกาสที่จะปิดตำแหน่งต้นและเก็บบางส่วนของเครดิต แต่ก็มักจะน้อยกว่า 2,020 คุณเอาในนั่นเพราะ ปิดสถานะเครดิตจะต้องมีการทำธุรกรรมเดบิตเสมอคุณสามารถสร้างรายได้ทั้งในและนอกได้ด้วย Condor หรือ Iron Condor ที่เขียนทั้งแบบ Put and Call ในสต็อกเดียวกันกรณีที่ดีที่สุดของคุณคือสำหรับหุ้นที่จะไปแบนไลน์ เมื่อคุณเขียนข้อตกลงของคุณและคุณใช้เวลาของคุณหวานออก 2,020 อาหารเย็นฉันเข้าใจว่าถ้าความผันผวนลดลงแล้วค่าของ Condor เหล็กลดลงอย่างรวดเร็วกว่าที่อื่นจะช่วยให้คุณสามารถซื้อกลับและล็อคของคุณ กำไร Buyi งกลับที่ 50 กำไรสูงสุดได้รับการแสดงให้มากขึ้นในการปรับปรุงความน่าจะเป็นของคุณประสบความสำเร็จมีบางพ่อค้าสอนผู้เชี่ยวชาญที่จะละเว้นกรีกของตัวเลือกเช่น IV และ HV เพียงหนึ่งเหตุผลสำหรับการนี้ทุกการกำหนดราคาของตัวเลือกจะขึ้นอยู่อย่างหมดจดใน การเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหรือหลักประกันหากราคาตัวเลือกเป็นหมันหรือไม่ดีเราสามารถใช้ตัวเลือกหุ้นของเราและแปลงเป็นหุ้นที่เราเป็นเจ้าของหรือขายได้ในวันเดียวกันความคิดเห็นหรือมุมมองในการออกกำลังกายของคุณเป็นอย่างไร โดยยกเว้นตัวเลือกกรีกเท่านั้นยกเว้นหุ้น illiquid ที่ traders ยากที่จะหาผู้ซื้อขายหุ้นหรือตัวเลือกของฉันฉันยังสังเกตและสังเกตว่าเราไม่จำเป็นต้องตรวจสอบ VIX เพื่อค้าตัวเลือกและนอกจากนี้บางหุ้นมีของตัวเองที่ไม่ซ้ำกัน ตัวอักษรและตัวเลือกแต่ละสต็อกมีห่วงโซ่อุปทานที่แตกต่างกันกับที่แตกต่างกัน IV ที่คุณรู้ว่าการซื้อขายตัวเลือกมีการแลกเปลี่ยน 7 หรือ 8 ในสหรัฐอเมริกาและพวกเขาจะแตกต่างจากตลาดหุ้นพวกเขามีเครื่องหมายที่แตกต่างกันหลาย t ผู้เข้าร่วมในตัวเลือกและตลาดหุ้นที่มีวัตถุประสงค์ที่แตกต่างกันและกลยุทธ์ของพวกเขาฉันชอบที่จะตรวจสอบและชอบการค้ากับตัวเลือกหุ้นที่มีปริมาณการเปิดสูงบวกปริมาณตัวเลือก แต่หุ้นสูงกว่า HV ตัวเลือก IV ฉันยังตั้งข้อสังเกตว่าจำนวนมากของสีฟ้า ชิปหุ้นขนาดกลางฝาครอบหุ้นขนาดกลางที่ถือโดยสถาบันการเงินขนาดใหญ่สามารถหมุนเปอร์เซ็นต์การถือครองและควบคุมการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นหากสถาบันหรือพูลมืดตามที่มีแพลตฟอร์มการซื้อขายทางเลือกโดยไม่ต้องเข้าสู่ตลาดหุ้นทั่วไปถือหุ้นประมาณ 90 ถึง 99 5 แล้วราคาหุ้นจะไม่เคลื่อนไหวมากเช่น MNST, TRIP, AES, THC, DNR, Z, VRTX, GM, ITC, COG, RESI, EXAS, MU, MON, BIIB เป็นต้นอย่างไรก็ตามกิจกรรม HFT อาจทำให้เกิด การเคลื่อนไหวของราคาที่รุนแรงขึ้นหรือลงหาก HFT พบว่าสถาบันเงียบโดยหรือขายหุ้นของพวกเขาโดยเฉพาะอย่างยิ่งชั่วโมงแรกของการซื้อขายตัวอย่างเช่นสำหรับการกระจายสินเชื่อที่เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าถ้าเราเลือก Long, เราต้องการต่ำ IV หวังว่าจะขายตัวเลือกที่มี High IV ในภายหลังโดยเฉพาะอย่างยิ่งก่อนที่จะมีการประกาศรายได้หรือบางทีเราอาจใช้การแพร่กระจายของเดบิตถ้าเรามีความยาวหรือสั้นตัวเลือกแพร่กระจายแทนการค้าทิศทางในสภาพแวดล้อมที่ผันผวนดังนั้นจึงเป็นเรื่องยากมากที่จะสรุปสิ่ง เช่นหุ้นหรือการซื้อขายตัวเลือกเมื่อมาถึงการซื้อขายตัวเลือกกลยุทธ์หรือเพียงแค่การซื้อขายหุ้นเพราะบางหุ้นมีค่าเบต้าที่แตกต่างกันในการตอบสนองของตัวเองไปยังดัชนีตลาดที่กว้างขึ้นและการตอบสนองต่อข่าวหรือเหตุการณ์ที่น่าแปลกใจใด ๆ Lawrence. You ตัวอย่างเช่นสำหรับเครดิต เราต้องการต่ำ IV และ HV และการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นช้าฉันคิดว่าโดยทั่วไปหนึ่งต้องการสภาพแวดล้อม IV ที่สูงขึ้นเมื่อใช้การค้ากระจายเครดิตและการสนทนาสำหรับเดบิต spreads. Maybe ฉัน m สับสนความผันผวนของการเลือกตัวเลือกการเริ่มต้นค้าไม่ ค่อนข้างเข้าใจความหมายที่รุนแรงที่ความผันผวนสามารถมีได้สำหรับกลยุทธ์ตัวเลือกที่พวกเขากำลังพิจารณาบางส่วนของโทษสำหรับการขาดความเข้าใจนี้สามารถใส่ใน t เขาเขียนหนังสือไม่ดีในหัวข้อนี้ซึ่งส่วนใหญ่มี boilerplate กลยุทธ์ตัวเลือกแทนข้อมูลเชิงลึกที่แท้จริงใด ๆ ในวิธีการตลาดทำงานจริงในความสัมพันธ์กับความผันผวน แต่ถ้าคุณ re ละเว้นความผันผวนคุณอาจมีตัวคุณเองเท่านั้นที่จะตำหนิสำหรับประหลาดใจเชิงลบในนี้ กวดวิชาเราจะแสดงวิธีการรวมสิ่งที่ถ้าสถานการณ์เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงความผันผวนในการซื้อขายของคุณชัดเจนการเคลื่อนไหวของราคาต้นแบบสามารถทำงานผ่าน Delta ความไวของราคาตัวเลือกการเปลี่ยนแปลงในหุ้นพื้นฐานหรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและผลกระทบด้านล่าง line แต่การเปลี่ยนแปลงความผันผวนของการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวเราจะสำรวจตัวเลือกความไวภาษากรีกที่เรียกว่า Vega ซึ่งสามารถให้ผู้ค้ากับโลกใหม่ของโอกาสที่มีศักยภาพผู้ค้าหลายคนกระตือรือร้นที่จะได้รับกลยุทธ์ที่พวกเขาเชื่อว่าจะให้ผลกำไรอย่างรวดเร็วมองหา วิธีง่ายๆในการค้าที่ไม่เกี่ยวข้องกับการคิดหรือการวิจัยมากเกินไป แต่ในความเป็นจริงความคิดที่มากขึ้นและการค้าขายน้อยลงมักจะช่วยประหยัดมากโดยไม่จำเป็น ความเจ็บปวดที่บอกว่าปวดยังสามารถเป็นแรงจูงใจที่ดีถ้าคุณรู้วิธีการประมวลผลประสบการณ์การผลิตถ้าคุณเรียนรู้จากความผิดพลาดและความสูญเสียของคุณก็สามารถสอนวิธีชนะที่เกมการค้าการกวดวิชานี้เป็นคู่มือการปฏิบัติ การเลือกความผันผวนของตัวเลือกสำหรับผู้ค้าตัวเลือกโดยเฉลี่ยชุดนี้มีองค์ประกอบที่จำเป็นสำหรับความเข้าใจที่มั่นคงทั้งความเสี่ยงและผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นกับความผันผวนของตัวเลือกที่รอคอยผู้ประกอบการค้าที่เต็มใจและสามารถนำไปใช้ประโยชน์ได้ดี ABCs Of Option Volatility ความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงอย่างรอบคอบเป็นสิ่งสำคัญในการซื้อขายตัวเลือกดังนั้นจึงควรทราบถึงปัจจัยต่างๆที่มีผลต่อราคาตลาดความผันผวนโดยประมาณของราคาหลักทรัพย์ทั้งนี้การวัดความเสี่ยงเหล่านี้ช่วยให้ผู้ค้าทราบว่าการค้าเฉพาะเจาะจงมีความสำคัญอย่างไร ราคา, ความผันผวนและการสลายตัวของเวลาหากคุณต้องการใช้ประโยชน์จากความเก่งกาจของตัวเลือกคุณจะต้องนำมาใช้นิสัยการลงทุนสมาร์ทเหล่านี้ใช้ประโยชน์จากสต็อก moveme หุ้นไม่ได้เป็นเพียงหลักทรัพย์ตัวเลือกพื้นฐานเรียนรู้วิธีการใช้ตัวเลือก FOREX สำหรับกำไรและการป้องกันความเสี่ยงแม้ว่าจะมีเส้นความเสี่ยงสำหรับการแพร่กระจายของปฏิทินล่อลวงผู้ค้าต้องประเมินความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกใน การรักษาความปลอดภัยโดยพื้นฐานค้นพบความแตกต่างระหว่างความผันผวนทางประวัติศาสตร์และโดยนัยและวิธีที่ทั้งสองตัวชี้วัดสามารถกำหนดได้ว่าผู้ขายหรือผู้ซื้อตัวเลือกมีข้อได้เปรียบหรือไม่คำถามที่ถามบ่อยเป็นสิ่งสำคัญที่ต้องทราบอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเนื่องจากเป็นตัวเลข ผู้ให้กู้ใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองแผนกปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายเป็นชุดค่าดอกเบี้ยและเงินต้น การชำระคืนเรียนรู้ความแตกต่างระหว่างสินค้าทุนและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าเหตุใดสินค้าทุนจึงต้องใช้เงินออมและการลงทุนคำถามที่พบบ่อย s. It เป็นสิ่งสำคัญที่จะทราบอัตราส่วนหนี้สินต่อรายได้ของคุณเพราะมัน s ร่างผู้ให้กู้ใช้ในการวัดความสามารถในการชำระคืนของคุณเรียนรู้เกี่ยวกับ Monsanto บริษัท สองฝ่ายปฏิบัติการหลักและคู่แข่งหลักในแต่ละภาครวมทั้ง Mosaic เมื่อคุณทำการชำระเงินจำนองจำนวนเงินที่จ่ายคือการรวมกันของดอกเบี้ยและการชำระคืนหลักกว่าเรียนรู้ที่จะแยกความแตกต่างระหว่างทุนสินค้าและสินค้าอุปโภคบริโภคและดูว่าทำไมสินค้าทุนต้องใช้เงินออมและการลงทุน 1998 Volume 7, No 5 การใช้ความผันผวนในการเลือกกลยุทธ์การซื้อขายทางเลือกที่ดีที่สุดโดย David Wesolowicz และ Jay Kaeppel การซื้อขายหุ้นคือเกมแห่งความน่าจะเป็นหนึ่งในวิธีที่ดีที่สุดที่จะทำให้อัตราเดิมพันของคุณคือให้ความสำคัญกับความผันผวนและใช้ข้อมูลนั้นในการเลือก กลยุทธ์การซื้อขายที่เหมาะสมมีหลายกลยุทธ์การเลือกซื้อขายที่แตกต่างกันเลือกจากในความเป็นจริงหนึ่งในข้อได้เปรียบหลักเพื่อการค้าตัวเลือกคือคุณสามารถยานตำแหน่งสำหรับแนวโน้มตลาดใด ๆ ขึ้นเล็กน้อย e ลดลงเล็กน้อยมากขึ้นลงมากหรือแม้กระทั่งการเปลี่ยนแปลงในช่วงเวลานี้มีความยืดหยุ่น traders กว่าเพียงแค่ยาวหรือสั้น stock. One สำคัญที่สำคัญเพื่อความสำเร็จการซื้อขายตัวเลือกคือการรู้ว่าเพิ่มขึ้นหรือ ความผันผวนอาจช่วยหรือทำร้ายตำแหน่งของคุณกลยุทธ์บางอย่างควรใช้เมื่อความผันผวนอยู่ในระดับต่ำคนอื่น ๆ เท่านั้นเมื่อความผันผวนสูงคุณควรทำความเข้าใจว่าความผันผวนเป็นอย่างไรและจะวัดว่าปัจจุบันมีความสูงหรือต่ำหรือที่ใดที่หนึ่งระหว่างนั้น และสองเพื่อระบุกลยุทธ์ที่เหมาะสมที่จะใช้ให้ระดับปัจจุบันของความผันผวนความผันผวนสูงหรือต่ำก่อนดำเนินการให้ก่อนกำหนดคำบางคำและอธิบายสิ่งที่เราหมายถึงเมื่อเราพูดถึงความผันผวนและวิธีการวัดราคา ตัวเลือกใด ๆ ประกอบด้วยค่าที่แท้จริงถ้าเป็นเงินและพรีเมี่ยมช่วงเวลาตัวเลือกการโทรเป็นเงินถ้าราคาตี s ตัวเลือกต่ำกว่าราคาของหุ้นอ้างอิงตัวเลือกใส่เป็นแบบ in - the - เงินถ้าการนัดหยุดงานของตัวเลือก ราคาอยู่เหนือราคาของหุ้นอ้างอิงพรีเมี่ยมระยะเวลาคือจำนวนเงินที่สูงกว่าและเกินกว่าค่าที่แท้จริงใด ๆ และเป็นหลักหมายถึงจำนวนเงินที่จ่ายให้กับนักเขียนของตัวเลือกเพื่อที่จะชักชวนให้เขายอมรับความเสี่ยงในการเขียนตัวเลือก Out-of-the ตัวเลือกของเงินฝากไม่มีคุณค่าภายในและประกอบด้วยพรีเมี่ยมเพียงครั้งเดียวระดับของพรีเมี่ยมเวลาในราคาของตัวเลือกเป็นปัจจัยสำคัญและมีผลกระทบหลักโดยระดับปัจจุบันของความผันผวนในคำอื่น ๆ โดยทั่วไปพูดที่สูงกว่าความผันผวน ระดับสำหรับสต็อกที่กำหนดหรือตลาดฟิวเจอร์สพรีเมี่ยมเวลามากขึ้นจะมีในราคาสำหรับตัวเลือกของสต็อกหรือตลาดฟิวเจอร์สตรงกันข้ามลดความผันผวนที่ต่ำกว่าพรีเมี่ยมเวลาดังนั้นหากคุณกำลังซื้อตัวเลือกที่คุณต้องการ จะทำเช่นนั้นเมื่อความผันผวนต่ำซึ่งจะส่งผลในการจ่ายเงินค่อนข้างน้อยสำหรับตัวเลือกกว่าถ้าความผันผวนสูงตรงกันข้ามถ้าคุณกำลังเขียนตัวเลือกที่คุณโดยทั่วไปจะต้องการทำเช่นนั้นเมื่อ volati lity สูงเพื่อเพิ่มจำนวนของพรีเมี่ยมเวลาที่คุณได้รับความผันผวนของค่าความหมายกำหนดค่าความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกที่กำหนดเป็นค่าที่หนึ่งจะต้องเสียบเข้ากับรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเช่นรูปแบบที่มีชื่อเสียง Scholes ดำเพื่อสร้าง ราคาตลาดปัจจุบันของตัวเลือกระบุว่าตัวแปรอื่น ๆ ราคาอ้างอิงวันที่จะหมดอายุอัตราดอกเบี้ยและความแตกต่างระหว่างราคานัดหยุดงานของตัวเลือกและราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เป็นที่รู้จักกันในคำอื่น ๆ ก็คือความผันผวนโดยนัยในปัจจุบัน ราคาตลาดของตัวเลือกที่กำหนดมีตัวแปรหลายตัวที่ได้รับการป้อนเข้าสู่รูปแบบการกำหนดราคาอ็อพชันเพื่อให้ได้ความผันผวนตามนัยของตัวเลือกที่กำหนดราคาปัจจุบันของหลักทรัพย์อ้างอิงราคาตลาดของตัวเลือกที่อยู่ระหว่างการวิเคราะห์อัตราดอกเบี้ยปัจจุบัน จำนวนวันจนกว่าตัวเลือกหมดอายุราคาที่แท้จริงของตัวเลือกข้อมูลเพิ่มเติม A, B, C และ D และ E เป็นตัวแปรที่รู้จักกันในคำอื่น ๆ ที่จุดที่กำหนดในเวลาหนึ่งสามารถ พร้อมที่จะสังเกตราคาต้นแบบราคาการตีราคาสำหรับตัวเลือกในคำถามระดับปัจจุบันของอัตราดอกเบี้ยและจำนวนวันจนกว่าตัวเลือกจะหมดลงและราคาตลาดที่แท้จริงของตัวเลือกเพื่อคำนวณความผันผวนโดยนัยของตัวเลือกที่กำหนดให้เราผ่านองค์ประกอบ A ถึง E แบบเลือกและอนุญาตให้รูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกเพื่อแก้ปัญหาสำหรับ F ค่าความผันผวนคอมพิวเตอร์ต้องใช้ในการคำนวณนี้ค่าความผันผวนนี้เรียกว่าความผันผวนโดยนัยสำหรับตัวเลือกนั้นในคำอื่น ๆ ความผันผวนที่ เป็นนัยโดยตลาดขึ้นอยู่กับราคาที่แท้จริงของตัวเลือกตัวอย่างเช่นใน 8 18 98 ตัวเลือกการโทร IBM กันยายน 1998 130 มีการซื้อขายที่ราคา 4 62 ตัวแปรที่รู้จักกันคือราคาปัจจุบันของการรักษาความปลอดภัยต้นแบบ 128 94 ราคานัดหยุดงานของตัวเลือกภายใต้การวิเคราะห์ 130 ดอกเบี้ยปัจจุบัน 5.The จำนวนวันจนกว่าตัวเลือกหมดอายุ 31 ราคาตลาดจริงของตัวเลือกที่ 4 62. ตัวแปรที่ไม่รู้จักซึ่งจะต้องแก้ไขได้ f หรือเป็นองค์ประกอบ F ความผันผวนเนื่องจากตัวแปรที่ระบุไว้ข้างต้นความผันผวนของ 32 04 ต้องถูกใส่ลงในองค์ประกอบ F เพื่อให้รูปแบบการกำหนดราคาทางเลือกในการสร้างราคาทางทฤษฎีซึ่งเท่ากับราคาตลาดที่เกิดขึ้นจริงที่ 4 62 ซึ่งเท่ากับ 32 04 สามารถคำนวณได้โดยการส่งตัวแปรอื่น ๆ ให้เป็นรูปแบบการกำหนดราคาตัวเลือกดังนั้นความผันผวนโดยนัยสำหรับ IBM September 1998 Call 130 อยู่ที่ 32 04 นับจากวันที่ใกล้เคียงกับ 8 18 98. ความผันผวนของรายการสำหรับการรักษาความปลอดภัยในขณะที่แต่ละตัวเลือกสำหรับแต่ละ หุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สอาจซื้อขายที่ระดับความผันผวนโดยนัยของตัวเองก็สามารถไปถึงวัตถุที่ค่าเดียวเพื่ออ้างถึงเป็นค่าความแปรปรวนโดยนัยเฉลี่ยสำหรับตัวเลือกของการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดสำหรับวันที่เฉพาะเจาะจงค่ารายวันนี้จะสามารถเปรียบเทียบ ในช่วงที่ผ่านมาของค่าความผันผวนโดยนัยสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่เพื่อตรวจสอบว่าอ่านปัจจุบันสูงหรือต่ำวิธีที่ต้องการคือการคำนวณความผันผวนตามนัยโดยเฉลี่ยของการโทรเงินที่และใส่ f หรือเดือนที่หมดอายุที่ใกล้ที่สุดซึ่งมีระยะเวลาอย่างน้อยสองสัปดาห์จนกว่าจะหมดอายุและอ้างถึงว่าเป็นความผันผวนโดยนัยสำหรับตลาดดังกล่าวตัวอย่างเช่นหากวันที่ 1 กันยายน IBM มีการซื้อขายที่ระดับ 130 และความผันผวนโดยนัยสำหรับ ก. ย. 130 โทรและ ก. ย. 130 ใส่ได้ 34 3 และ 31 7 ตามลำดับจากนั้นหนึ่งสามารถระบุได้ว่าค่าความแปรปรวนโดยนัยของ IBM เท่ากับ 33 34 3 31 7 2. แนวคิดเรื่องความผันผวนของสัมพัทธ์แนวคิดของการจัดอันดับความผันผวนสัมพัทธ์ช่วยให้ผู้ค้าสามารถตรวจสอบได้ว่าความผันผวนตามนัยในปัจจุบัน สำหรับตัวเลือกของสต็อกหรือสินค้าโภคภัณฑ์ที่ระบุนั้นสูงหรือต่ำเป็นประวัติการณ์ความรู้นี้เป็นกุญแจสำคัญในการกำหนดกลยุทธ์การซื้อขายที่ดีที่สุดเพื่อใช้สำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดวิธีง่ายๆในการคำนวณความผันผวนของสัมพัทธ์คือการอ่านค่าเฉลี่ยสูงสุดและต่ำสุดโดยนัย ความผันผวนของตัวเลือกหลักทรัพย์ที่ระบุในช่วงสองปีที่ผ่านมาความแตกต่างระหว่างค่าสูงสุดและต่ำสุดที่บันทึกไว้สามารถถูกตัดเป็น 10 ส่วนหรือ Deciles ถ้า Cur ค่าความผันผวนของสัมพัทธ์อยู่ที่ระดับต่ำสุดแล้วค่าความผันผวนของสัมพัทธ์คือ 1 หากความผันผวนโดยนัยอยู่ในระดับสูงสุดแล้วความผันผวนของสัมพัทธ์คือ 10 วิธีนี้ช่วยให้ผู้ค้าสามารถกำหนดเป้าหมายได้ว่าความผันผวนของตัวเลือกโดยนัยมีสูงหรือต่ำ การรักษาความปลอดภัยที่กำหนดพ่อค้าสามารถใช้ความรู้นี้เพื่อตัดสินใจว่าจะใช้ยุทธศาสตร์การค้าใดรูปที่ 1 ความผันผวนของระบบต่ำของซิสโก้ในฐานะที่คุณสามารถดูได้ในรูปที่ 1 และ 2 ความผันผวนโดยนัยสำหรับการรักษาความปลอดภัยแต่ละครั้งสามารถผันผวนได้อย่างกว้างขวางในช่วงเวลาหนึ่ง รูปที่ 1 เราจะเห็นว่าความผันผวนโดยนัยของระบบ Cisco Systems มีค่าประมาณ 36 และในรูปที่ 2 เราเห็นว่าความผันผวนโดยนัยสำหรับ Bristol Myers อยู่ที่ประมาณ 33 ขึ้นอยู่กับค่าดิบความผันแปรโดยนัยนี้มีความเหมือนกันอย่างไรก็ตามอย่างที่เห็น ความผันผวนของซิสโก้ซิสเต็มส์อยู่ในระดับต่ำสุดในช่วงที่ผ่านมาในขณะที่ความผันผวนโดยนัยสำหรับบริสตอลไมเยอร์สใกล้เคียงกับจุดสิ้นสุดของประวัติศาสตร์ของตนเอง ผู้ค้าตัวเลือกที่เข้าใจจะรับรู้ข้อเท็จจริงนี้และจะใช้กลยุทธ์การซื้อขายที่แตกต่างกันสำหรับตัวเลือกการซื้อขายในหุ้นทั้งสองนี้ดูรูปที่ 4 และ 5 รูปที่ 3 แสดงระดับความผันผวนโดยนัยในแต่ละวันสำหรับหุ้นบางประเภทและตลาดฟิวเจอร์สตามที่คุณเห็นได้ ระดับของความผันผวนโดยนัยอาจแตกต่างกันอย่างมากอย่างไรก็ตามเมื่อเปรียบเทียบมูลค่าวัตถุดิบสำหรับแต่ละหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สที่มีช่วงความผันผวนในอดีตสำหรับสต๊อกหรือตลาดฟิวเจอร์สที่มีอยู่ในช่วงเวลาหนึ่ง ๆ เราจะได้อันดับความผันผวนสัมพัทธ์ระหว่าง 1 ถึง 10 เมื่อความผันผวนของสัมพัทธ์ อันดับสำหรับหุ้นหรือตลาดฟิวเจอร์สที่กำหนดไว้ผู้ค้าจะสามารถดำเนินการต่อไปได้ในรูปที่ 4 และ 5 เพื่อระบุว่ากลยุทธ์ใดเหมาะสมสำหรับการใช้งานในปัจจุบันและสิ่งที่สำคัญที่สุดคือต้องหลีกเลี่ยงกลยุทธ์รูปที่ 3 Source Option Pro by Essex เทรดดิ้ง จำกัด กลยุทธ์การซื้อขายความผันผวนของความผันผวนตารางอ้างอิงตารางความผันผวนสัมพัทธ์อันดับ 1-10 ตัวเลือกแหล่งที่มาโดยเอสเซ็กซ์เทรดดิ้ง จำกัด ข้อสังเกตในการเลือกตัวเลือก หากความผันผวนของสัมพัทธ์ในระดับ 1 ถึง 10 ต่ำสำหรับการรักษาความปลอดภัยที่กำหนดผู้ค้าควรมุ่งเน้นกลยุทธ์การซื้อพิเศษและควรหลีกเลี่ยงการเขียนตัวเลือกตรงกันข้ามเมื่อความผันผวนของสัมพัทธ์สูงนักค้าควรมุ่งเน้น ในกลยุทธ์การขายพรีเมี่ยมและควรหลีกเลี่ยงการซื้อตัวเลือกวิธีการกรองแบบง่ายๆนี้เป็นขั้นตอนแรกที่สำคัญในการสร้างรายได้ในตัวเลือกในระยะยาววิธีที่ดีที่สุดในการหาธุรกิจการค้าที่ดีคือการกรองธุรกิจการค้าที่ไม่ดีก่อนซื้อพรีเมี่ยมเมื่อความผันผวนสูง และการขายเบี้ยประกันภัยเมื่อมีความผันผวนอยู่ในระดับต่ำความน่าจะเป็นของธุรกิจการค้าขณะที่พวกเขาวางอัตราต่อรองทันทีที่คุณหลีกเลี่ยงการค้าที่น่าจะต่ำเหล่านี้ช่วยให้คุณสามารถมุ่งเน้นการค้าที่มีโอกาสมากขึ้นในการทำเงินการเลือกการค้าที่เหมาะสมเป็นปัจจัยที่สำคัญที่สุดในการซื้อขาย ตัวเลือกที่มีผลกำไรในระยะยาวในขณะที่คุณสามารถเห็นในกราฟความผันผวนโดยนัยที่แสดงในรูปที่ 1 และ 2 โดยนัย vola ความผันผวนอาจแปรปรวนได้ตลอดเวลาผู้ค้าที่ไม่ทราบว่าความผันผวนของตัวเลือกปัจจุบันสูงหรือต่ำมีความคิดว่าจะจ่ายเงินมากเกินไปสำหรับตัวเลือกที่ซื้อหรือรับน้อยเกินไปสำหรับตัวเลือกที่กำลังเขียน ค่าใช้จ่ายด้านความรู้สูญเสียตัวเลือกผู้ค้าดอลลาร์นับไม่ถ้วนในระยะยาวเดวิดเวโคโวและเจย์เคปเปิลเป็นผู้ร่วมพัฒนาซอฟท์แวร์ซื้อขาย Option Pro นาย Wesolowicz เป็นประธาน บริษัท เทรดดิ้งเอสเซ็กซ์และเป็นผู้ค้ารายย่อยที่ Chicago Board Options Exchange เป็นเวลาเก้าปี นาย Kaeppel เป็นผู้อำนวยการฝ่ายวิจัยที่ Essex Trading Co และเป็นผู้เขียน PROVEST Option Trading Method และสี่ข้อผิดพลาดที่ใหญ่ที่สุดใน Option Trading บริษัท เทรดดิ้งเอสเซ็กซ์ตั้งอยู่ที่ 107 North Hale, Suite 206, Wheaton, IL 60187 พวกเขาสามารถติดต่อได้ ทางโทรศัพท์ที่ 800-726-2140 หรือ 630-682-5780 โดยแฟกซ์ที่ 630-682-8065 หรือทาง e-mail ที่คุณสามารถเยี่ยมชมเว็บไซต์ของพวกเขา CRR TRADER เผยแพร่เป็นรายเดือนโดย Commodity Research CRB สงวนลิขสิทธิ์ห้ามทำซ้ำในลักษณะใด ๆ โดยปราศจากความยินยอม CRB เชื่อว่าข้อมูลที่มีอยู่ในบทความที่ปรากฏใน CRB TRADER มีความน่าเชื่อถือและพยายามทุกวิถีทาง รับรองความถูกต้องสำนักพิมพ์ปฏิเสธความรับผิดชอบต่อข้อเท็จจริงและความคิดเห็นที่มีอยู่ในเอกสารฉบับนี้